Merdeka Battery Materials Terbitkan Obligasi Rp2,49 Triliun untuk Refinancing

AKURAT.CO PT Merdeka Battery Materials Tbk. (MBMA), emiten di bidang pertambangan dan pengolahan nikel menawarkan Obligasi Berkelanjutan I Merdeka Battery Materials Tahap VI Tahun 2026 dengan nilai pokok maksimal Rp2,49 triliun.

Penerbitan obligasi ini menjadi bagian dari Penawaran Umum Berkelanjutan (PUB) Obligasi Berkelanjutan I dengan total target penghimpunan dana mencapai Rp16 triliun. Sebelum penerbitan tahap keenam ini, MBMA telah menerbitkan obligasi dengan nilai akumulasi Rp13,5 triliun.

Dalam keterbukaan informasi BEI, Rabu (11/11/2026), MBMA menawarkan obligasi dengan jumlah pokok sebanyak-banyaknya Rp2,499 triliun. Dari jumlah tersebut, sebesar Rp508,25 miliar dijamin melalui skema kesanggupan penuh (full commitment).

Baca Juga: MBMA Tunjuk Andrew Phillip Starkey Jadi Direksi

Sementara sisanya maksimal Rp1,99 triliun menggunakan skema kesanggupan terbaik (best effort). Artinya, perusahaan tidak berkewajiban menerbitkan seluruh sisa obligasi yang tidak terserap investor dalam skema best effort.

Obligasi dengan full commitment tersebut ditawarkan dalam 3 seri dengan tingkat bunga tetap yang berbeda. Seri A memiliki pokok obligasi Rp217,93 miliar dengan bunga 9% per tahun dan tenor 367 hari kalender sejak tanggal emisi.

Kemudian Seri B ditawarkan dengan nilai pokok Rp272,37 miliar, tingkat bunga 10,25% per tahun, dan tenor tiga tahun. Adapun Seri C memiliki nilai pokok Rp17,94 miliar dengan bunga 10,75% per tahun dan tenor lima tahun.

Pembayaran bunga dilakukan setiap tiga bulan. Pembayaran bunga pertama dijadwalkan pada 25 Februari 2027, sedangkan pelunasan pokok dilakukan sekaligus pada saat jatuh tempo masing-masing seri.

Mayoritas Dana Obligasi untuk Lunasi Utang

Perusahaan akan memprioritaskan hasil penerbitan obligasi untuk membayar lebih awal sebagian atau seluruh utang dari Fasilitas B dalam Perjanjian Fasilitas Kredit MBMA senilai USD250 juta.

Dalam skenario apabila dana yang berhasil dihimpun sebesar Rp508,25 miliar, seluruh dana setelah dikurangi biaya emisi akan digunakan untuk pembayaran lebih awal sebagian pokok utang Fasilitas B. Setelah pembayaran tersebut, saldo kewajiban Fasilitas B diperkirakan tersisa sekitar USD85,2 juta.

Namun, apabila dana yang diperoleh melebihi Rp508,25 miliar berkat penyerapan obligasi melalui skema best effort, MBMA akan menggunakan dana tersebut untuk terlebih dahulu melunasi seluruh pokok utang Fasilitas B. Jika masih terdapat sisa dana setelah pelunasan, perusahaan akan mengalokasikannya untuk kebutuhan modal kerja.